1902. El 6 de marzo de ese año se funda el club con Juan Padrós de presidente. El uniforme era camiseta y pantalón blanco con medias azules, y banda morada en el escudo bordada en colores. Mr Arthur Johnson, de nacionalidad inglesa, será el primer entrenador del club. El 15 de Abril se eleva una instancia al gobernador civil con los reglamentos del club. El 13 de Mayo se inicia la Liga con el primer gran derby nacional entre el Madrid y el Barcelona. El Madrid pierde por 3-1. En la consolación el Madrid vence al Español de Barcelona por 3-2 y gana el primer trofeo del Club, la Copa de la Gran Peña.